纺粘无纺布未来产能利用分析

得益于较低的成本和简单的工艺流程，纺粘无纺布和纺熔无纺布占据着整个市场的最大份额，这要得益于纺粘无纺布和纺熔无纺布在卫生用品市场中的重要地位。虽然面临着热粘合、水刺和热风等技术的竞争，纺粘和纺熔市场仍将继续增长。

到2017年底，纺粘/纺熔聚丙烯无纺布的全球产能略低于440万吨。根据宣布的扩张计划，到2022年产能将增加至约480万吨，相当于1.8%的年增长率。由于我们的预测中没有包括尚未公布的产能扩张，并且可能之后会有更多的生产线投资，因此2022年的实际全球产能可能会比目前的估计略高一些。

目前，2017年至2022年期间的新增产能中预计约有84%(34.46万吨)将在2019年之前投入使用。自2012年以来的新产能导致一些区域市场供过于求。预计2017-2022年美洲、中东和欧洲的新增产能将放缓，亚太、南亚、中国和非洲将以较高的速度增长。

2017年至2022年期间

预计南亚(印度/其他)、非洲和亚太地区的产能增长将高于全球平均水平，每年的增长率从3%-8%不等；大欧洲和北美的年平均产能增长率约为1.5%，因为这些地区供过于求，需要吸收产能；在南美洲，市场供过于求，由于需求低于预期，一些产线已闲置，旧产线关闭，预计后期需求将有所改善；在中东，经过一段时间的大幅扩张后，市场供过于求；北非的新增产能增加以及需求增长低于预期，这种供过于求的情况进一步恶化。与前期相比，预计中国的产能增长将是温和的，随着时间的推移，市场渗透率和产能基数都会显著增加。

在2017-2022年期间，纺粘/纺熔聚丙烯无纺布的全球需求年增长率预计为4.7%(按重量)和4.8%(按面积)。鉴于这种需求预测，全球产能过剩将被部分吸收，但全球各地区的产能利用率将不均衡。

按面积计算的较高需求增长与卫生用品中使用较低克重的非织造布相关，这导致按重量计算的需求稍低一点。我们认为非织造布克重的下降趋势已经基本到底，产品克重已经稳定或可能趋于增加。

新兴市场的需求预计将以较高的速度增长，其中一次性和耐用非织造布的市场渗透尚未完全实现。预计2017-2022年，市场增长最高(按重量)的地区将是非洲、南亚和中国以及亚太地区。预计大欧洲将出现一些有吸引力的增长，而北美、南美洲和中美洲以及中东地区的需求将保持温和增长。

纺熔聚丙烯无纺布的最大市场是一次性卫生用品(婴儿和成人纸尿裤以及女性护理)，占全球细旦和粗旦聚丙烯非织造布总量的三分之二。由纺熔聚丙烯技术制成的非织造布的其他重要市场包括各种建筑应用(土工布、墙面和地面包覆材料)、家居装饰(家具建筑织物和地毯背衬)、医疗和工业防护服、汽车。

卫生用品对纺粘和纺熔非织造布的需求将推动增长。一次性卫生用无纺布需求的主要驱动因素是出生率和老龄化、市场渗透率和人均收入。这些因素在印度、非洲和中国的一次性非织造布的预计需求增长中起着关键作用。

在印度和非洲，一次性非织造布产品在卫生方面的市场渗透率仍然很低，但正在迅速改善。由于中国城市的市场渗透率现在很高，但农村地区的需求增长仍较低，因此中国的需求同比增长已经从先前的高位回落。总体而言，亚太地区的卫生需求增长仍然具有吸引力，这是因为该地区某些发展中国家的一次性卫生用品市场渗透率仍然很低。

我们预计生产线产能利用率将在2020年至2022年期间增加。在某些区域，这将推动增加新产能以满足需求。在一些供过于求的区域，需求将集中在某些特定的生产商中，这些生产商的产能利用率将高于区域平均水平。

从历史数据来看，纺熔聚丙烯产能保持增长，以跟上需求增长的步伐。然而，在过去几年中，出现了其他因素推动新产线的安装。对较低克重的纺熔非织造布的需求，无法通过老一代的技术实现成本效益，因而推动了新产线的安装。最近，对柔软无纺布的需求导致双组分产能的增加，这是可用来生产更柔软无纺布的纺粘工艺中的方法之一。

其次，最新一代的纺熔技术能提供更高的产量、更快的生产线速度、更细的纤维旦数、更高的能源效率、数字化(智能)工艺监控、高蓬松度和更柔软的材料。该技术具有较高的生产线投入成本，但一旦充分利用，就可以生产出成本更低的产品。新一代技术的多功能性和优势将激励一些生产商采用最新技术，即使在需求足以吸收新产能之前。

第三，生产商寻求成长型市场的定位，并在全球范围内布局以保持市场份额。在过去几年中，战略和新兴市场的竞争优势明显。我们看到许多新进入北美、中国、南美和中美洲、埃及/非洲、俄罗斯、印度尼西亚和印度的生产商。最近，全球区域内的战略定位导致安装的产线更靠近目标市场，以便最大程度地降低运输成本。

最后，尽管生产商之间存在一些合并，但设备合理化却远远不够。早期设备仍然继续运营。

我们预计最新的产能将首先被利用，因为该技术生产的产品将具有最优产品性能，并且一旦生产线被充分利用，将能获得最低的制造成本。新一代的生产线可以取代现在运行的更旧的产线，可能导致非常早期的技术退役。我们估计，2017年仍在运营的所有细旦纺粘产能中有24%是旧的技术。

除了生产商处理新产线的安装和旧产线的合理化之外，新的纺粘聚丙烯生产线还会产生其他影响。

其中一个影响是新的纺熔聚丙烯技术的投资成本越来越高，这可能促使一些生产商进行整合，以减轻高投资成本的负担。这个问题推动了较小型的生产线的引入，它能结合更低的成本和先进的纺纱技术。

第二个相关影响是技术过时带来的挑战，需要持续的再投资才能保持竞争力。技术现代化的快速发展使生产商担心在现代化的竞争中落后，不得不在现代化、重新定位甚至退出市场之间做出选择。

另一个问题是进口和出口量的变化，因为以前需要进口的地区的新生产商在寻求成为出口商的机会。

我们见证了生产商继续投资新技术，以保持领先的地位，并在发展中市场建立新工厂以实现更高的增长。大型生产商之间的合并频频发生并可能继续。并且，小型生产商之间的合并也可能发生。

纺熔聚丙烯技术平台的现代化正迈着健康和变革的步伐。生产商安装新的生产线以满足不断增长的市场需求，应对市场挑战和不断变化的需求。生产商也在努力改善纺熔非织造布的蓬松度和柔软度。这些进步充分体现了这种领先的非织造布制造技术领域的活力。